海底撈擬先舊后新配售1.15億股 凈籌約23.37億港元

11月12日港股盤前，海底撈公告稱，擬先舊后新配售1.15億股，凈籌約23.37億港元。該次配售股價為20.43港元/股，相比11日收盤價22.2港元/股，此次海底撈折價7.97%。該公司表示，籌集資金將用于提升供應鏈管理能力和銀行還債。

根據海底撈今年中期報，公司現金余額達35.24億元，高于過去2年年末數據，且接近于上市當年年底的41億元。不過，海底撈資產負債率在2020年突增14.36%達62.81%后，今年上半年再攀升了4.53%。二級市場上，12日開盤后，海底撈低開低走，當日報收20.20港元/股，跌幅達9.01%。

所謂先舊后新配售，即此次出售股份的賣方，海底撈創辦人張勇及其配偶舒萍的投資控股公司SP NP Ltd，通過唯一配售代理摩根士丹利出售股份，而后者將向不少于六名獨立專業機構或個人投資者，悉數包銷配售的1.15億股份。之后，張勇夫婦的投資控股公司將認購海底撈發行的1.15億新股。

該1.15億股擬出售股份，占海底撈已發行股本的2.11%。認購事項完成后，張勇夫婦的投資控股公司所持海底撈總股份不變，仍為4.109億股，持股比例則從配售前的7.53%略微攤薄至7.37%。

海底撈表示，此次認購事項所得款扣除專業費用及自付開支后，凈額約為23.37億港元(約合人民幣19.16億元)。海底撈將30%凈額用于提升供應鏈管理和產品開發能力，另支30%凈額用戶還銀行貸款融資，剩余40%款項則用于運營資金及一般企業用途。

截至2021年6月31日，海底撈銀行借款總額37.69億元，且35.18億元的借款均需在1年內償還，幾乎接近當期期末現金余額。

同時，海底撈表示，倘所得款項凈額無須即時用于上述用途，只要被視作符合本公司最佳利益，可能將該等資金持作短期存款或購買短期理財產品。

12日海底撈公告發布后，光證國際觀點認為消息料不利其股價，當日海底撈報收20.2港元/股，與配售股價相近。自上周海底撈發布年底前關店300家決定與“啄木鳥計劃”后，多家研究機構下調海底撈目標價。

招銀國際認為，雖然“啄木鳥計劃”對于改善現有門店客流會很有幫助，但因為不解雇員工和放慢開店(從以前300到400每年，下降到100到150)，成本不一定可以下降太多，而且都會減少往后的銷售和利潤，所以下調評級至持有，新的目標價為18.30港元。中金國際則表示，下調目標價27%至23.05港元，維持“跑贏行業”評級。

責任編輯：Rex_08