科技賽道性價比再次凸顯 百億級私募借道ETF加碼布局

來源：上海證券報

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6月下旬以來，TMT板塊“跌跌不休”，不過百億級私募卻在積極抄底。

最新披露的公募基金中期報告顯示，二季度運舟資本、盈峰資本等百億級私募借道ETF加碼布局科技領域。三季度以來，多家知名私募也通過加倉相關ETF或參與科技股定增的方式，增配科技賽道。業內人士認為，隨著人工智能技術快速發展，科技板塊成長空間較大，經過階段性調整后性價比再次凸顯，算力、游戲等板塊值得關注。

科技類ETF獲頭部私募青睞

隨著公募基金中期報告漸次披露，百億級私募加碼科技的操作浮出水面。

8月29日，嘉實基金披露的公司旗下多只ETF中期報告顯示，截至二季度末，運舟資本旗下2只產品新進嘉實上證科創板芯片ETF前十大持有人行列，其中運舟成長精選1號私募證券投資基金和運舟順勢2號私募基金分別持有上述ETF份額1.19億份、0.46億份，持有占比分別為2.36%和0.9%。

嘉實中證海外中國互聯網30ETF二季度末的前十大持有人名單中，也出現了百億級私募的身影。具體來看，截至二季度末，盈峰盈驪私募基金、盈峰盈私募基金和盈峰盈衡私募基金持有該ETF的份額分別為4603萬份、1936萬份和1800萬份，持有比例分別為1.75%、0.74%和0.68%。

不僅在二季度，諸多頭部私募三季度以來也借道ETF增持科技板塊。8月28日，廣發上證科創板成長ETF發布的上市交易公告書顯示，截至8月24日，鶴禧投資旗下3只產品現身該ETF前十大持有人名單，持有份額共計1800萬份；竹潤投資旗下產品也持有該ETF近500萬份。

知名機構積極“掃貨”科技股

除了借道ETF布局行業性機會，部分頭部私募還直接買入科技股，并參與相關“打折”機會。

8月5日，芯碁微裝發布的公告顯示，今年7月玄元投資旗下產品參與了該公司定增的申購報價。7月13日，北斗星通也發布公告稱，迎水投資旗下產品參與了該公司定增的申購報價。6月9日，東方通發布的公告顯示，大樸資產也參與了該公司定增的申購報價。

另外，美國證券交易委員會（SEC）網站顯示，今年二季度，景林資產大手筆加倉了臉書母公司Meta，增持比例高達66%；高瓴資本同期也增持了百度、京東，新進了Adobe（奧多比系統公司）、谷歌等科技股。

TMT板塊性價比逐步顯現

Choice數據顯示，截至8月28日收盤，6月下旬以來人工智能板塊跌超13%，緣何頭部私募還逆勢頻頻出手？

“6月以來，由于宏觀環境不確定性提升，疊加上半年業績不及預期，科技板塊回調趨勢較為明顯。不過，伴隨著人工智能技術不斷突破，科技浪潮將持續洶涌，算力、游戲等板塊存在較大成長空間，經過階段性調整后，部分優質公司性價比再次凸顯。”暢力資產董事長寶曉輝表示。

運舟資本也認為，AI技術革命將帶來生產力的大幅提升，在此過程中，TMT領域機會豐富，包括算力、軟件應用等AI基礎設施，機器人、自動駕駛汽車等硬件創新方向及能夠較好應用AI技術的其他行業。

止于至善總經理何理稱，經過階段性調整后，科技板塊估值正逐步回歸合理狀態。未來AI將成為新生產力，諸多行業面臨變革，算力中的光模塊、液冷等細分賽道和應用方向值得關注。

責任編輯：Rex_30