區塊鏈概念爆發帶動科技股拉升 消費電子等板塊較為活躍

10月28日消息，區塊鏈概念股集體狂歡如約而至。A股區塊鏈板塊中，有近90股漲停，包括易見股份、安妮股份、御銀股份、晨鑫科技、飛天誠信等等。

半導體等科技板塊早盤跟隨區塊鏈概念迅速走強，其中，芯片、消費電子、數字中國等板塊較為活躍，截至發稿，華正新材、晶方科、廣東駿亞等多股漲逾5%，長電科技、國民技術、北京君正等多股持續走強。

機構分析

國泰君安證券：目前為科技長期牛市起點，調整即可布局TMT 結構重于擇時，第三勝負手開啟，注意年底風格切換，積極布局科技和新“β”：

1)科技牛市可長達3年，目前為科技板塊長期牛市起點，調整即可布局TMT。

2)核心資產： 銀行、券商。 市場對半年報銀行不良率修復的反應尚不充分，伴隨市場盈利見底回升趨勢明確，企業整體資產質量將改善，這將使銀行不良率得到修復，帶動其估值抬升。

3)困境反轉： 傳媒、汽車。

華泰證券：風險偏好與外圍回暖助力市場重拾動能 盈利企穩是根基，風險偏好與外圍回暖或助力市場重拾動能。企業盈利是Q4決定變量，流動性內部穩而外部寬，11月MSCI擴容是關鍵節點，風險偏好短期催化力量顯著，下周區塊鏈概念的表現是市場風險偏好的試金石，維持Q4A股絕對收益大概率不弱的判斷。

戰術上關注政策邏輯順、景氣處于底部左右側的制造業(電力設備/機械/家電/汽車)、受益于庫存周期的銀行。戰略上中長期繼續把握科技股。

廣發證券：通脹仍是當前市場的主要矛盾 當前A股市場核心矛盾仍然是：快速上升的豬通脹對貨幣政策的掣肘。

“秋收冬藏”繼續配置低估值可選消費+銀行。維持“暖的時候別激進”的判斷，建議利用非核心矛盾的波動做核心決策，通脹仍是當前市場的主要矛盾，可關注TMLF是否操作進一步判斷貨幣政策方向。節日之后豬價上漲斜率放大，可能導致通脹上行超預期+11/12月末基金年度考核結束后，公募基金風險偏好潛在回調+19年產出缺口持續擴張帶來年末PPI上行預期，這些因素都將驅動投資者進一步向“低估值”板塊換倉。

行業配置：繼續低估值可選消費(地產、家電)+銀行，耐心等待高景氣品種估值消化后中期布局的機會。

責任編輯：Rex_08