多位受訪的面板業(yè)人士認(rèn)為，基于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、下游需求回暖等因素，今年面板產(chǎn)業(yè)整體將從大幅虧損回到盈虧平衡線之上，且行業(yè)利潤整體向頭部廠商傾斜
◎記者 李興彩
(相關(guān)資料圖)
“不僅是中小尺寸，大尺寸面板2月份也已經(jīng)漲價了。”國內(nèi)某頭部面板廠的人士在接受上海證券報記者采訪時表示，TV面板已經(jīng)全線漲價，且有望持續(xù)到第三季度。
近日，面板企業(yè)群創(chuàng)光電、友達(dá)光電披露2月份營收增長，面板回暖再度成為熱門話題。記者采訪獲悉，在預(yù)期整體下游增長、終端品牌商淡季補(bǔ)庫存、面板廠限產(chǎn)等多因素下，TV中小尺寸面板價格率先觸底反彈，大尺寸產(chǎn)品也于2月份跟上漲價；部分尺寸IT面板的價格已經(jīng)止跌，有望在第二季度開啟漲價。
業(yè)內(nèi)預(yù)期，與2022年相比，面板產(chǎn)業(yè)今年盈利能力將有顯著改善，整體將從大幅虧損回到行業(yè)盈虧平衡線以上。頭部面板廠在率先受益于行業(yè)回暖的同時，還有望憑借供應(yīng)鏈優(yōu)勢、成本控制優(yōu)勢等獲得高于行業(yè)平均的利潤。此外，記者還注意到，頭部面板廠正加速新技術(shù)布局，Micro LED成為爭搶的新方向。
全線漲價或持續(xù)到第三季度
近日，群創(chuàng)光電、友達(dá)光電披露2月營業(yè)收入環(huán)比均有增長。群創(chuàng)總經(jīng)理楊柱祥表示，目前中小尺寸面板都已出現(xiàn)價格反彈，大尺寸面板預(yù)計在3月或是第二季度出現(xiàn)反彈。基于來自TV、IT、NB等終端需求，目前審慎樂觀看待產(chǎn)業(yè)景氣。
國內(nèi)某頭部面板廠的人士透露，TV面板已于2月份全線漲價。其中，中小尺寸價格漲價約1至3美元，大尺寸面板漲價約5美元。過去一年，面板廠商在“無利可圖”中掙扎。在經(jīng)過半年博弈后，LCD TV面板價格于今年1月小幅反彈。
對于TV面板漲價，業(yè)界認(rèn)為有三大因素：一是下游品牌廠商目前庫存較低，在“市場更景氣”的預(yù)期下，補(bǔ)庫存意愿明顯；二是在中國和北美等大尺寸產(chǎn)品有優(yōu)勢的市場，今年增長強(qiáng)勁，從面積上拉高了面板出貨量；三是國內(nèi)外廠商限產(chǎn)改善了供給，產(chǎn)品價格進(jìn)入上升趨勢。
CINNO Research產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，由于此前面板漲價趨勢不及預(yù)期，各大面板廠在年初加大控制產(chǎn)出力度，在春節(jié)期間安排維修，主動降低投片量，以應(yīng)對春節(jié)假期以及海外市場淡季影響。
“面板的漲價趨勢有望持續(xù)到第三季度。”對于面板漲價趨勢，上述國內(nèi)某頭部面板廠的人士判斷，一方面TV面板將保持漲價趨勢，鑒于前期虧損更大，大尺寸產(chǎn)品后續(xù)漲價幅度或更大；另一方面，IT面板方面，目前已經(jīng)看到部分尺寸的顯示器產(chǎn)品價格止跌，預(yù)期將在2個月后接力TV面板漲價。
需要提醒的是，當(dāng)前終端市場的需求尚沒有顯著回暖，面板漲價的基礎(chǔ)較為薄弱。觀察全年行情的節(jié)點(diǎn)性指標(biāo)是；年中的促銷、經(jīng)濟(jì)恢復(fù)情況。
龍頭雙重受益 新領(lǐng)域布局加速
對于面板漲價周期，有業(yè)內(nèi)人士在接受采訪時分析，大趨勢上可分為兩個階段：第一階段，漲價將使得行業(yè)整體從大幅虧損回到盈虧平衡線；第二階段，在行業(yè)盈虧平衡線之上，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)進(jìn)行“蛋糕”切分。
記者獲悉，當(dāng)前漲價、折舊成本等因素下，面板整體價格離盈虧平衡約有15%至20%的價差。其中，部分小尺寸產(chǎn)品已經(jīng)基本恢復(fù)到盈虧平衡線。
盡管下半年價格走勢還不清晰，但多位受訪的面板業(yè)人士預(yù)判，基于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、下游需求回暖等因素，今年面板產(chǎn)業(yè)整體將從大幅虧損回到盈虧平衡線之上，且行業(yè)利潤整體向頭部廠商傾斜。
“頭部面板廠將雙重受益。”有頭部面板廠商強(qiáng)調(diào)，在產(chǎn)品價格反彈后，面板廠的開工率也有望迎來回升，量價齊升下盈利能力提升顯著。TV面板作為一種“大宗商品”，各廠商的“盈虧平衡線”并不相同，頭部公司在受益產(chǎn)業(yè)回暖的情況下，還有望憑借供應(yīng)鏈優(yōu)勢、成本控制優(yōu)勢等降本增效，獲得高于行業(yè)平均的利潤。
比如，TCL科技在2022年度業(yè)績預(yù)告中表示，隨著行業(yè)整合加速和產(chǎn)能去化，以及下游需求復(fù)蘇勢能增強(qiáng)，大尺寸顯示產(chǎn)品價格和盈利將逐步修復(fù)。TCL華星堅守經(jīng)營底線，推行極致降本增效，提升中尺寸和新型顯示產(chǎn)品占比，提升半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)盈利能力。
值得關(guān)注的是，在LCD產(chǎn)能占據(jù)全球半壁江山后，應(yīng)對車載、VR等新需求，國內(nèi)面板頭部廠商紛紛開啟新布局，Mini LED、Micro LED成為爭搶的最新領(lǐng)域。京東方入主華燦光電，就是面板廠布局Micro LED的典型動作。
近日發(fā)布的《2023 Micro LED產(chǎn)業(yè)技術(shù)洞察白皮書》顯示，在全球Micro LED專利申請量TOP15的企業(yè)中，國內(nèi)企業(yè)占據(jù)一半以上，其中京東方、華星光電（TCL科技旗下）已躋身全球前5。
TCL創(chuàng)始人、董事長李東生近日表示，TCL華星的LCD技術(shù)已經(jīng)形成全球領(lǐng)先的競爭力，柔性印刷OLED、QLED以及Micro LED等下一代顯示技術(shù)，已消除技術(shù)代差，實(shí)現(xiàn)從“跟跑”到“并跑”。
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